หุ้น

InnovestX คาดหุ้นไทยพักตัว หลังเด้งใกล้แนวต้าน1,205/1,215 จุด ชี้อาจมีแรงกดดันหุ้นแบงก์ใหญ่หลัง มูดี้ส์หั่นเกรด

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้(2พ.ค.) ดัชนีปรับขึ้นใกล้แนวต้านบริเวณ 1,205-1,215 ทำให้คาดอาจชะลอพักตัวในระยะสั้น หลังขึ้นมาแรงและตลาดรับรู้เรื่องการลดดอกเบี้ยไปแล้วระดับหนึ่ง นอกจากนี้ อาจมีแรงกดดันต่อหุ้นธนาคารใหญ่หลัง Moody's ปรับลดเรทติ้งลง ส่วนแนวรับประเมินที่ 1,190-1,180 จุด

ประเด็นสำคัญ

• มูดี้ส์ปรับลดมุมมองอันดับความน่าเชื่อถือของสถาบันการเงินไทย 7 แห่ง ลงสู่ Negative จาก Stable หลังจากได้ลดมุมมองอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลไทยในไม่กี่วันก่อน

• กนง. ลดดอกเบี้ย 25bps คาด GDP ไทยปี 68 และ 69 กรณี Lower Tariffs โต 2.0% และ 1.8% ตามลำดับ กรณีแย่ Higher Tariffs คาด โต 1.3% และ 1.0% ตามลำดับ และเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้มเข้าสู่ Technical Recession

• สศค. ลดคาดการณ์เศรษฐกิจไทยปี 68 ลงสู่ 2.1% จาก 3.0% กดดันจากด้านการค้าโลก มาตรการภาษีสหรัฐฯ และ ศก. ประเทศคู่ค้าชะลอตัว

• รมว. ท่องเที่ยวฯ ยอมรับการท่องเที่ยวไทยเข้าสู่วิกฤต หลังจำนวน นทท. ต่างชาติสะสมปี 2568 ที่ 11,841,911 คน ขยายตัวเพียง 0.12%YoY หารือกับ แอตต้า, สมาคมโรงแรมไทย และ สทท. แก้ไขปัญหาความปลอดภัยในการเดินทางมาไทย

• ประมาณการครั้งแรกของ 1Q68 GDP สหรัฐฯ หดตัว 0.3%QoQ ผิดจากที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวและพลิกจากไตรมาสก่อนที่ +2.4%QoQ กดดันจากการเร่งนำเข้าก่อนที่มาตรการภาษีของ ปธน. ทรัมป์จะมีผล

• BoJ คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% ตามคาด และหั่นคาดการณ์เศรษฐกิจปีลงสู่ 0.5% จาก 1.1% และเงินเฟ้อพื้นฐานสู่ 2.2% จาก 2.4%

• บลจ. พร้อมขายกองทุน ThaiESGX ระหว่างวันที่ 2-8 พ.ค. นี้ ด้วยวงเงินใหม่และได้สิทธิ์ลดหย่อยภาษีปี 2568 ได้สูงสุด 3 แสนบาท และให้ผู้ถือหน่วย LTF สับเปลี่ยนกองทุนได้ระหว่างวันที่ 13 พ.ค. – 30 มิ.ย. นี้

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น จาก 1) กนง. มีมติปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps และ 2) ความคาดหวังเชิงบวกต่อ ปธน. ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐจะมีท่าทีผ่อนคลายลงเกี่ยวกับมาตรการภาษีนำเข้าสินค้า โดยเฉพาะกับจีน อีกทั้งยังมีความคืบหน้าการเจรจาการค้าอย่างต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ดี ความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลก อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการในช่วง 2Q68 ส่งผลให้บรรยากาศลงทุนจะยังเป็นไปอย่างระมัดระวังและทำให้ SET ปรับขึ้นได้จำกัด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำให้ “Selective Buy”   

Daily top picks

AP: มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากเป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์บวกจากดอกเบี้ยที่ปรับลง และและคาดเป็นหุ้นเป้าหมายของกองทุน ThaiESGX หลังมี SETESG Ratings “AA” อีกทั้งเป็นหุ้นปันผลสูง โดยมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรปี 2567 หุ้นละ 0.60 บาท (XD 7 พ.ค.) คิดเป็น Div. Yield สูงราว 7.5% หนุนให้มีโอกาสเกิดแรงซื้อช่วงสั้น

TRUE: มองช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นยังปรับขึ้นช้ากว่า ADVANC และเป็นหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรแข็งแกร่ง โดยคาด 1Q68 กำไรปกติจะเติบโต 364.7%YoY และ 4.7%QoQ พร้อมคาดพลิกมีกำไรสุทธิได้ใน 2Q68 อีกทั้งยังมี Upside จากประมูลคลื่นความถี่ นอกจากนี้ผลประกอบการน่าจะได้รับผลกระทบจำกัดจากภาษีการค้าสหรัฐ